Globala aktiemarknader fortsatte att stiga i oktober. Ett brett globalt aktieindex steg med knappt 3 procent under månaden i lokala valutor. I svenska kronor blev uppgången något mindre, knappt 1 procent, eftersom kronan generellt stärktes under månaden.
Under månaden gynnades marknaderna av ökad riskaptit mot bakgrund av optimistiska tongångar från handelsdiskussionerna mellan USA och Kina. Även minskad risk för en okontrollerad Brexit påverkade positivt under månaden.
Den konjunkturkänsliga svenska aktiemarknaden stärktes mer än de globala marknaderna under månaden, och ett brett svenskt aktieindex steg knappt 4 procent under månaden.
På valutamarknaden stärktes den svenska kronan mot framför allt den amerikanska dollarn.
På räntemarknaden var utvecklingen svag i oktober, med stigande statsobligationsräntor, drivet av bättre riskaptit och minskad konjunkturpessimism. Den svenska 10-åriga obligationsräntan är dock fortsatt negativ och stängde under månaden på -0,10 procent, jämfört med -0,26 procent i början av månaden.
Vår förvaltning i oktober
Samtliga Espiriafonder, med undantag för Espiria Sverige/Världen, hade negativ avkastning under månaden. Våra fonder missgynnades under månaden av den generellt starkare kronan, vilket påverkade våra utländska aktieinnehav negativt. Undantaget är Espiria Sverige/Världen, som gynnades av den relativt stora exponeringen mot den svenska aktiemarknaden.
Under månaden har vi i inte gjort några större förändringar i fondernas tillgångsfördelning mellan aktie- och ränteexponering, och fonderna är fortsatt överviktade mot aktier.
Stockholm den 7 november 2019
 |
|
Peter Gummesson |
Dela på LinkedIn
Dela på Twitter
Senaste artiklarna
Förvaltningskommentar maj 2021
Espirias fonder visade en blandad utveckling under månaden, Offensiv och Defensiv var oförändrade, Världen och Sverige /Världen var upp med 0,1 procent respektive 0,8 procent. Balanserad var ned med 0,2 procent. Sammantaget har avkastningen i fonderna varit synnerligen god under perioden januari till och med maj i år, den ligger i spannet 5,2 – 14,7 procent beroende på risknivå (från Espiria Defensiv till Espiria Offensiv).
Förvaltningskommentar april 2021
Espirias fonder visade en fortsatt positiv avkastning under april månad. Offensiv var upp med 1,2 procent, Världen med 0,4 procent, Sverige/Världen med 0,4 procent, Balanserad med 0,3 procent och Defensiv med 0,6 procent. Aktier visade en mer dämpad utveckling (mätt i svenska kronor) efter en exceptionellt stor uppgång under mars.
Webinar med Espiria
Espiria har haft en stark start under första kvartalet 2021. Hör Peter van Berlekom berätta mer om hur han väljer ut bolag i portföljerna. Vi blickar även framåt – vad tror vi om marknaden för andra kvartalet?
Espiria rekryterar ny förvaltare med expertis inom hållbara investeringar
Espiria rekryterar Huizi Zeng som med lång bakgrund inom impact-investeringar ska vidareutveckla arbetet med förvaltning kopplade till de globala målen för hållbar utveckling.