07/11/2019

Globala aktiemarknader fortsatte att stiga i oktober. Ett brett globalt aktieindex steg med knappt 3 procent under månaden i lokala valutor. I svenska kronor blev uppgången något mindre, knappt 1 procent, eftersom kronan generellt stärktes under månaden.

Under månaden gynnades marknaderna av ökad riskaptit mot bakgrund av optimistiska tongångar från handelsdiskussionerna mellan USA och Kina. Även minskad risk för en okontrollerad Brexit påverkade positivt under månaden.

Den konjunkturkänsliga svenska aktiemarknaden stärktes mer än de globala marknaderna under månaden, och ett brett svenskt aktieindex steg knappt 4 procent under månaden.

På valutamarknaden stärktes den svenska kronan mot framför allt den amerikanska dollarn.

På räntemarknaden var utvecklingen svag i oktober, med stigande statsobligationsräntor, drivet av bättre riskaptit och minskad konjunkturpessimism. Den svenska 10-åriga obligationsräntan är dock fortsatt negativ och stängde under månaden på -0,10 procent, jämfört med -0,26 procent i början av månaden.

 

Vår förvaltning i oktober

Samtliga Espiriafonder, med undantag för Espiria Sverige/Världen, hade negativ avkastning under månaden. Våra fonder missgynnades under månaden av den generellt starkare kronan, vilket påverkade våra utländska aktieinnehav negativt. Undantaget är Espiria Sverige/Världen, som gynnades av den relativt stora exponeringen mot den svenska aktiemarknaden.

Under månaden har vi i inte gjort några större förändringar i fondernas tillgångsfördelning mellan aktie- och ränteexponering, och fonderna är fortsatt överviktade mot aktier.

 Aktuell fördelning

Stockholm den 7 november 2019

Peter Gummesson

Peter Gummesson
Förvaltningschef 

Läs mer om våra förvaltare

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.
De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.

Senaste artiklarna

08/09/2021

Nyckeln till lönsamma investeringar med fokus på hållbarhet och kvalitet

Espiria har under det senaste året etablerat ett nytt arbetssätt med klassisk aktiv förvaltning.

 
Läs mer
06/09/2021

Vad kommer prägla marknaderna den här hösten?

En global och heltäckande marknadsuppdatering från förvaltningsteamet på East Capital Group.

 
Läs mer
01/09/2021

Förvaltningskommentar augusti 2021

Utvecklingen för Espirias fonder var fortsatt positiv under augusti månad. Avkastningen har i stort varit uppåtriktad månad för månad så här långt under 2021. Gynnsamma omvärldsfaktorer med god tillväxt och låga räntor är den enkla förklaringen. Defensiv var upp med 1,3 procent, Balanserad med 2,1 procent, Sverige/Världen med 1,6 procent, Världen med 2,7 procent samt Offensiv med 3,3 procent. Sammantaget är den ackumulerade avkastningen i år till och med sista augusti i spannet 8,7 (Defensiv) till 24,4 procent (Offensiv).

Lästid : 3 min
Läs mer
10/08/2021

Förvaltningskommentar juli 2021

Efter ett starkt första halvår var avkastningen för Espirias fonder fortsatt positiv under juli månad om än i en mer måttlig takt. Defensiv var upp med 0,7 procent, Balanserad med 0,8 procent, Sverige/Världen med 1,8 procent, Världen med 0,9 procent samt Offensiv med 1,3 procent. Sammantaget är den ackumulerade avkastningen i år till och med sista juli i spannet 7,3 (Defensiv) till 20,4 procent (Offensiv).

Lästid : 2 min 35 sek
Läs mer